Stock Option Schmetterling Strategie Forex

Butterfly Spread BREAKING DOWN Butterfly Spread Butterfly Spreads haben ein begrenztes Risiko. Und die maximalen Verluste, die auftreten, sind die Kosten für Ihre ursprüngliche Investition. Die höchste Rendite, die Sie verdienen können, erfolgt, wenn der Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswertes genau zum Ausübungspreis der mittleren Optionen liegt. Optionsgeschäfte dieser Art sind strukturiert, um eine hohe Gewinnchancen zu erzielen, wenn auch einen kleinen Gewinn. Eine lange Position in einer Schmetterlingsspanne wird Gewinn erzielen, wenn die zukünftige Volatilität des zugrunde liegenden Aktienkurses niedriger ist als die implizite Volatilität. Eine Short-Position in einem Butterfly-Spread wird einen Gewinn erzielen, wenn die zukünftige Volatilität des zugrunde liegenden Aktienkurses höher ist als die implizite Volatilität. Call Option Butterfly Spread Characteristics Durch den Verkauf von kurzen zwei Call-Optionen zu einem bestimmten Ausübungspreis und dem Kauf einer Call-Option an einem oberen und einem zu einem niedrigeren Ausübungspreis (oft als die Flügel des Schmetterlings bezeichnet), ist ein Investor in der Lage zu verdienen Ein Gewinn, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert einen bestimmten Preispunkt bei Verfall erreicht. Ein kritischer Schritt beim Aufbau eines richtigen Schmetterlings verbreitet ist, dass die Flügel des Schmetterlings gleich weit von dem mittleren Ausübungspreis sein müssen. Wenn also ein Anleger kurz zwei Optionen auf einen zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem Ausübungspreis von 60 verkauft, muss er jeweils eine Call-Option bei den 55- und 65-Basispreis kaufen. In diesem Szenario würde ein Investor den maximalen Gewinn erzielen, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert bei Verfall bei 60 Jahren festgesetzt wird. Wenn der zugrunde liegende Vermögenswert bei Verfall unter 55 liegt, würde der Anleger seinen maximalen Verlust realisieren, was der Nettopreis für den Kauf der beiden Flügelrufoptionen sowie der Erlös aus dem Verkauf der beiden Mittelstreikoptionen wäre. Gleiches gilt, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert bei Verfall bei 65 oder mehr festgesetzt wird. Wenn der zugrunde liegende Vermögenswert zwischen 55 und 65 liegt, kann ein Verlust oder Gewinn eintreten. Die Höhe der Prämie bezahlt, um die Position zu betreten ist der Schlüssel. Angenommen, es kostet 2,50, um in die Position einzutreten. Darauf basierend, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert irgendwo unter 60 minus 2,50 festgesetzt wird, würde die Position einen Verlust erleben. Gleiches gilt, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert bei Verfall bei 60 plus 2,50 festgesetzt wurde. In diesem Szenario würde die Position profitieren, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert irgendwo zwischen 57,50 und 62,50 am Verfall festgesetzt wird. Artikel gt Investing gt Kaufen Butterfly Option Investment Strategie Kaufen Butterfly Option Investment Strategie Optionen sind Verträge zwischen Käufern und Verkäufern, die dem Käufer das Recht, aber Nicht die Verpflichtung, 100 Aktien der zugrunde liegenden Aktien zu kaufen oder zu verkaufen. Der Ausübungspreis einer Option stellt den vorhergesagten Wert dar, den der zugrunde liegende Bestand zum Zeitpunkt des Verfalls erreichen wird. Anleger müssen eine Prämie zahlen, wenn Kaufoptionen - die bezahlt werden müssen, unabhängig davon, ob die zugrunde liegende Aktie tatsächlich tatsächlich gekauft oder verkauft wird. Call-Optionen werden von Anlegern gekauft, die glauben, dass der zugrunde liegende Aktienkurs auf den Ausübungspreis oder besser noch über dem Ausübungspreis vor dem Verfallsdatum ansteigen wird, während Put-Optionen von den Anlegern erworben werden, die glauben, dass der Preis nach Ablauf des Kurses fallen wird Datum. Viele versierte Anleger wenden sich an Optionen als eine Möglichkeit, risikoähnliche Absicherungsbeträge in ihrer Anlagestrategie zu reduzieren. Die Kauf-Butterfly-Option Anlagestrategie ist eine ziemlich komplizierte Art der Absicherung gegen potenziellen Verlust. Bei der Verwendung der Buy-Butterfly-Strategie wird ein Anleger eine Call-Option mit einem niedrigen Ausübungspreis kaufen, der eine höhere Prämie haben wird, da es weniger Risiko gibt, dass die Option den Ausübungspreis nicht vor dem Verfallsdatum erreicht. Dann wird der Investor zwei Call-Optionen mit mittelfristigen Streik-Preisen verkaufen. Schließlich wird der Anleger dann eine endgültige Call-Option mit einem hohen Ausübungspreis kaufen, der eine niedrigere Prämie haben wird, da es weniger Chancen gibt, dass die Aktie vor oder nach dem Ausübungspreis steigt. Aber, die Möglichkeit zu haben, die Option zum aktuellen Marktpreis zu kaufen (wenn die Option gekauft wurde), sollte der Wert der Aktie um das Verfallsdatum steigen - bietet das Potenzial für große Gewinne. Die Buy-Butterfly-Strategie wird verwendet, wenn ein Investor glaubt, dass es eine Schwankung des Aktienkurses geben wird - aber nur innerhalb eines begrenzten Bereichs. Mit anderen Worten, der Investor wünscht, dass der niedrige Ausübungspreis und der hohe Ausübungspreis die Grenzen dieses Bereichs sind. Die beiden Optionen, die zu einem mittleren Ausübungspreis verkauft wurden, helfen, den potenziellen Verlust zu verringern, indem sie dem Investor die Prämien für den Verkauf der Optionen zur Verfügung stellen. Der Gewinn ist für Anleger mit der Buy-Butterfly-Strategie begrenzt, da der maximale Gewinn erreicht wird, wenn sich der Aktienkurs bei dem hohen Ausübungspreis befindet. In dieser Strategie sind auch Verluste begrenzt. Der maximale Verlust wird realisiert, wenn der endgültige Aktienkurs unter dem niedrigen Ausübungspreis oder über dem hohen Ausübungsbetrag liegt. Der Gesamtverlust ist auf den Betrag beschränkt, der für die Erstellung des Butterfly-Spread (die Gesamtkosten der Prämien für den Kauf der Hoch - und Tiefstockoptionen, abzüglich der Prämien, die bei der Veräußerung der Mittelpreisoptionen erhalten wurden, sowie aller bezahlten Provisionen) Alle Transaktionen). Die Kauf-Butterfly-Option Anlagestrategie ist etwas kompliziert und wird nicht für Anfänger Anleger empfohlen. Obwohl der Gesamtverlust begrenzt ist, ist es schwierig für den Beginn der Anleger, einen akzeptablen Bereich für Aktienkursschwankungen zu bestimmen.